據(jù)了解，金融監(jiān)管總局去年印發(fā)通知，將5家大型商業(yè)銀行設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)范圍由上海擴(kuò)大至北京等18個(gè)城市，并納入穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長一攬子增量措施抓好落實(shí)，指導(dǎo)大型商業(yè)銀行和金融資產(chǎn)投資公司推動(dòng)試點(diǎn)落地見效。目前，已實(shí)現(xiàn)18個(gè)城市簽約全覆蓋，簽約金額超過3500億元，取得積極成效。

中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬表示，在我國以間接融資為主的情況下，發(fā)展科技金融需要充分發(fā)揮銀行業(yè)務(wù)的作用，豐富完善服務(wù)科技創(chuàng)新和民營企業(yè)的金融服務(wù)模式。商業(yè)銀行設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司對科技創(chuàng)新和民營企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，有助于增加對科技創(chuàng)新和民營企業(yè)的融資支持，為其提供長期資金，并且降低融資成本。

從試點(diǎn)以來的情況看，總體成效明顯，豐富了科技創(chuàng)新和民營企業(yè)的資金來源，有效服務(wù)了企業(yè)發(fā)展。今年以來，在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，金融監(jiān)管總局發(fā)布《通知》，著重從多方面進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)。

首先，《通知》明確，將金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資范圍擴(kuò)大至試點(diǎn)城市所在省份。金融資產(chǎn)投資公司通過附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的私募股權(quán)投資基金，可以在試點(diǎn)城市所在省份進(jìn)行股權(quán)投資，進(jìn)一步加大對科技創(chuàng)新和民營企業(yè)的支持力度。而此前，試點(diǎn)政策僅允許在試點(diǎn)城市范圍內(nèi)開展股權(quán)投資。

中國銀行研究院研究員梁斯表示，擴(kuò)大投資范圍可以使股權(quán)投資更好服務(wù)于整個(gè)省份，而不僅僅限于試點(diǎn)城市，有助于推動(dòng)省份內(nèi)其他城市科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)均衡增長。提升金融服務(wù)的覆蓋面，可以使更多地區(qū)科創(chuàng)企業(yè)享受股權(quán)投資帶來的便利。金融資產(chǎn)投資公司可借助投資范圍擴(kuò)大更廣泛地搜尋和篩選投資項(xiàng)目，提高資金的使用效率和投資回報(bào)率。不同類型科創(chuàng)企業(yè)有差異化的金融服務(wù)需求，擴(kuò)大投資范圍能夠鼓勵(lì)金融資產(chǎn)投資公司進(jìn)行更多金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，以適應(yīng)不同地區(qū)企業(yè)的需求。

其次，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司。目前，5家大型商業(yè)銀行設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司通過試點(diǎn)，探索了金融支持科技創(chuàng)新的重要模式。穩(wěn)妥有序增加參與試點(diǎn)的機(jī)構(gòu)數(shù)量，有利于調(diào)動(dòng)更多資金和資源參與試點(diǎn)。

如何引導(dǎo)金融資產(chǎn)投資公司進(jìn)一步支持科創(chuàng)？梁斯表示，在投資策略上，要精準(zhǔn)定位。深入調(diào)研科創(chuàng)企業(yè)所處賽道，聚焦有核心技術(shù)、高成長潛力的企業(yè)；可聯(lián)合其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)起科創(chuàng)專項(xiàng)基金，拓寬資金來源，為科創(chuàng)企業(yè)提供長期、穩(wěn)定的資金支持。婁飛鵬表示，金融資產(chǎn)投資公司需要堅(jiān)持發(fā)展定位，增加對專業(yè)人才的培養(yǎng)，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，充分利用外部資金拓展股權(quán)投資資金來源，從而更好地服務(wù)科技創(chuàng)新和民營企業(yè)。

此外，支持保險(xiǎn)資金參與金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)也是《通知》的亮點(diǎn)之一?！锻ㄖ访鞔_，支持保險(xiǎn)資金依法合規(guī)投資金融資產(chǎn)投資公司通過附屬機(jī)構(gòu)發(fā)行的私募股權(quán)投資基金、金融資產(chǎn)投資公司發(fā)行的債券或者參股金融資產(chǎn)投資公司，拓寬股權(quán)投資試點(diǎn)資金來源。

對此，中國社會(huì)科學(xué)院研究員王向楠表示，保險(xiǎn)資金規(guī)模大、期限長、風(fēng)險(xiǎn)偏好較穩(wěn)健，通過此政策，能夠?yàn)榻鹑谫Y產(chǎn)投資公司提供更多元、更穩(wěn)定、更低成本的資金，促進(jìn)其良好治理和高效運(yùn)作。這有助于壯大“耐心資本”，促進(jìn)科技研究和開發(fā)，支持新興領(lǐng)域的中小企業(yè)成長，進(jìn)而培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。

金融監(jiān)管總局大型銀行監(jiān)管司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，金融監(jiān)管總局將會(huì)同相關(guān)部門推動(dòng)優(yōu)化完善股權(quán)投資環(huán)境，指導(dǎo)金融資產(chǎn)投資公司持續(xù)完善制度流程，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，優(yōu)化績效考核體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，不斷提升股權(quán)投資管理水平，更好支持科技創(chuàng)新，服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。（記者王寶會(huì)）

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